刚性需求触发冷箱运量逆势增长

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新冠肺炎疫情暴发以来，世界对健康食品需求增加，触发冷箱运量逆势增长。未来4年，冷箱货源的年增长率将达到5%并超过干箱。　　全球箱运总量vs冷箱运量　　上半年，全球集装箱总运量同比下降5.4%，逆势上升的货类有二：一是冷箱（同比增长5%）；二是高科技产品（同比增长6%）。可见疫期人们生活和工作方式变化——健康食品和移动办公需求增长。　　　2017年以来全球冷箱运量逐年上升，且具有明显季节特征——上半年较旺，下半年较淡；3—5月最旺，2月份和6月份（或7月份）最淡（见图2）。冷鲜和冷冻食品占冷箱运量的98%，均逐年稳步增长。　　同比2019年，2020年上半年全球冷箱货流呈现如下特征：一是，南美冷箱出口增长（往北美增长7%；往亚太增长21%；往欧洲增长9%）。二是，中国自欧美进口分别增长19%和8%，往中东出口货流增幅达到14%。三是，亚洲区域内冷箱运量增长9%。四是，非洲进出口增幅均超过平均水平，达到7%。　　中国冷箱运量双增长　　上半年，中国集装箱出口总量同比下降7.2%，进口总量同比上升1.5%，合计进出口总量下降5.2%。出口冷箱总量同比上升2.9%，进口总量同比上升43.6%，合计进出口总量上升25.4%。　　　上半年，进口冷箱货源结构如下（见图5、图6）：一是，56%的箱量来自“冻肉”，其次是水果（20%）和海产品（18%）；二是，欧洲、拉美、亚太的进口份额约占总量的27%，北美占16%。　　　　上半年，全球冷箱进口最大增幅来自“冻肉”，同比增幅达到100.6%，其次为水果和海产品（见表）。冻肉运量增长来自于三个方向：欧洲（7.7万TEU），北美（7.2万TEU），拉美（4.9万TEU）。　　　中国冷箱进口政策变化　　应关注中国冻肉、水果和海产品的进口政策变化。　　冻肉　　8月24日，海关总署更新《符合评估要求的国家或地区输华肉类产品名单》。新增美国6家肉企；恢复乌拉圭1家肉企输华。看好后续冻肉进口货量。　　海产品　　中国海关在进口冻南美白虾中检出新冠病毒后，不断升级检疫，但直至6月份海产品进口逐月同比仍很好。主因是南美流向检疫虽被加强，但并未过多波及亚太。后续看对南美流向检疫能否放松管控。　　水果　　南美水果供应下半年进入淡季，年底才会上升。因此亚太流向货量相对稳定，且难以突破4月份高峰。　　其他——《中欧地理标志协定》签署　　9月14日，《中欧地理标志协定》签署，但梳理双向品名后，发现进口品类主要是酒和奶酪，不会对冷箱进口产生重大利好。